Ya hemos hablado antes la importancia de el análisis y de la retorica antes de tomar
decisiones sobre nuestras inversiones... Insistiendo en que; igual de importante que
es el resultado de una inversión, lo es el proceso de análisis que nos lleva a optar
por cierta inversión por encima de otra, sobre todo en un momento en el que el
mercado financiero esta plagado de ofertas de inversión para todo tipo de
inversionista con todo tipo de objetivos y necesidades.
También sabemos que, por lo general, realizar una inversión es una opción al
alcance de todos los que leen estos artículos. No se necesita ser un experto para
poder empezar a obtener rentabilidad de nuestras ganancias y ahorros, y hemos
platicado de como hay gente que por tener un primer tiro con suerte, distorsionan
su expectativa y entendimiento de lo que es una buena inversión vs una que no lo
es. Esto se puede volver contraproducente, por eso he querido aterrizar a un marco
de pensamiento la siguiente propuesta: Hacerte 7 preguntas clave antes de invertir.
Al hacernos estas preguntas podremos sentirnos mucho más seguros de la elección
de inversión que estamos a punto de tomar. De esta forma nos resultará más
sencillo asegurarnos de que estamos tomando una buena decisión que se adapte
a lo que necesitamos, ya que en el mundo de las inversiones existen pocas reglas
de dedo universal, y en particular la decisión de ¿en dónde invertir? Se vuelve una
decisión 100% personalizada.
Sabemos que existen muchas opciones a la hora de invertir, lo que supone una gran
ventaja, pero esto puede hacernos sentir inseguros al no saber cómo podemos
valorar cuál de estas opciones es la mejor.
Estas 7 preguntas te ayudarán a resolver muchas dudas y a sentirte mucho más
seguro a la hora de tomar cualquier decisión de inversión...
1. ¿Cuánto dinero puedo invertir?
Esta es una de las primeras preguntas que debemos plantearnos antes de empezar
a invertir.
Necesitamos conocer nuestra situación financiera de partida para saber cuál es
nuestra capacidad de ahorro y en base a esto, decidir la cifra de dinero que
podemos permitirnos destinar a la inversión sin que nos afecte a la hora de hacer
frente a todas nuestras obligaciones, sumado a un fondo de emergencias.
Una vez analizada nuestra situación financiera personal, podremos empezar a
valorar qué cifra de nuestra capacidad de ahorro vamos a invertir. No existe un
mínimo ni un máximo, esto siempre dependerá de la situación personal de cada
uno, de nuestros objetivos y de nuestras preferencias como inversionistas.
Uno de los consejos más populares a la hora de decidir la cifra de dinero que vamos
a invertir es el de contar siempre con un fondo de emergencia que nos aporte la
confianza que necesitamos al saber que disponemos de los ahorros suficientes en
caso de surgir algún imprevisto económico a nivel personal o de negocio.
2. ¿Cuánto tiempo planeo mantener esta inversión?
Preguntarte cuánto tiempo vas a mantener como mínimo tu dinero invertido es una
pregunta básica que todos debemos hacernos antes de empezar a invertir.
El horizonte temporal es un factor clave a la hora de invertir, ya que, dependiendo
de si vamos a invertir a corto, medio o largo plazo, nuestras decisiones deberán ser
unas u otras.
También el tipo de vehículo que mejor se adapte a nosotros va a depender mucho
de este horizonte de tiempo, por lo general las inversiones mas nobles como son
los bienes raíces requerirán de una plazo mayor que otras inversiones que pueden
implicar mejores retornos pero a su vez, mayores riesgos.
3. ¿Para qué estoy invirtiendo?
Para ganarle a la inflación, para enterrar el dinero a largo plazo, para ahorrar para
algún viaje, para especular con alguna cantidad o para generar flujo para mis gastos
personales son solo algunos de los ejemplos...
Suena tan sencillo y obvio que realmente pocos lo hacen. Yo te pregunto a ti:
¿Tienes medido y registrado con que objetivo realizaste cada una de las
inversiones que tienes a tu nombre?
Debemos tener claro para qué estamos invirtiendo. Con lujo de detalle.
Tener claros nuestros objetivos a la hora de invertir es esencial para poder elegir
una opción de inversión adaptada a estos y también para poder medir los
resultados de forma mucho más sencilla. No es lo mismo invertir pensando en
enterrar una cantidad que no se tiene en cuenta mas que para hacer un desglose
patrimonial e incluso transgeneracional que invertir pensando en un vehículo que
nos genere flujo mensual para cubrir ciertos gastos mensuales.
4. ¿Qué nivel de riesgo estoy dispuesto a asumir?
El riesgo es para muchos el principal impedimento a la hora de invertir. No todos
estamos dispuestos a asumir el mismo nivel de riesgo, esto dependerá de
nuestras preferencias como inversionistas.
Conocer que tipo de inversionista somos es esencial antes de empezar a invertir.
Dependiendo de esto tendremos que elegir una opción que suponga mayor o menor
riesgo. Igual de importante es saber medir los riesgos, porque en las inversiones
existen 2 tipos de riesgos: los que conocemos y los que no conocemos.
Debemos aprender a ser capaces de identificar y analizar la mayor cantidad de
riesgos posibles en cualquier tipo de inversión, NO existen inversiones sin riesgos;
hasta CETES tiene riesgos socio-políticos implícitos, otra cosa es que CETES se
puede calificar como la inversión mas segura que hay por su track record, pero de
que existe un riesgo, existe.
Si eres de los que no está dispuesto a asumir grandes niveles de riesgo, también
hay opciones de inversión para ti con un riesgo muy bajo, pero esto tiene costos de
oportunidad y en estos momentos, de depreciación real vs la inflación.
5. ¿Cómo gestionaría mis inversiones en caso de enfrentarme a una situación
económica compleja?
Hacernos esta pregunta antes de empezar a invertir nos ayudará a jugar con
ventaja, como hablamos en el análisis pasado, ser pesimistas a la hora de invertir
nos permite estar mejor preparados para cualquier escenario.
El miedo a perder nuestro dinero en una situación económica compleja puede
llevarnos a tomar una decisión equivocada.
Sin un plan previo ante una situación financiera complicada lo más probable es que
optemos por rescatar todo nuestro dinero y olvidarnos de las rentabilidades que
podría ofrecernos esa inversión a largo plazo. Por esto es muy importante balancear
nuestros portafolios con inversiones que sean mas fácil de liquidar (hablaremos de
esto en un análisis próximo).
Pero al plantearnos de forma anticipada qué deberíamos hacer en caso de que las
cosas se no salgan como esperábamos, las posibilidades de que actuemos de
forma coherente en estos casos serán mucho mayores.
6. ¿Cuáles son los costos y las comisiones asociadas a esa inversión?
Otra pregunta esencial que todos deberíamos hacernos antes de invertir es
sobre los costos y las comisiones asociadas a una inversión.
Esta pregunta es particularmente importante para inversionistas que buscan
vehículos mas sofisticados como lo son los fondos de inversión institucionales
(banca y bolsa).
Tener claro tanto los costos como las comisiones que vamos a pagar por una
inversión es clave a la hora de tomar una decisión, ya que esto impacta
directamente en la rentabilidad que vamos a obtener. En México este ejemplo aplica
específicamente al saber comparar rentabilidad bruta vs rentabilidad neta de una
inversión, ya que muchos vehículos de inversión se ofertan únicamente con el número del retorno esperado o garantizado de una inversión antes de comisiones, impuestos y/o retenciones.
Por ejemplo, cuando invertimos en fondos de inversión institucionales, normalmente
las gestoras suelen aplicar un cargo de gestión anual que se deduce de la
rentabilidad esperada.
7. ¿Están mis inversiones bien diversificadas?
Antes de invertir, debemos tener más que clara la importancia de tener nuestras
inversiones bien diversificadas. (Hemos hablado de la eterna pregunta de
diversificación vs enfoque en análisis anteriores)
Cito un análisis anterior: Mi conclusión personal sobre la pregunta ¿diversificar o
concentrar? Es la siguiente: Si el resultado depende de tu trabajo y de tu tiempo,
enfócate y se el mejor en esa cosa, no te distraigas. Pero si no depende de tu
esfuerzo ni tu tiempo; diversifica y haz coberturas en tu portafolio.
Una de las claves para poder invertir y reducir el riesgo es tener un portafolio de
inversión bien diversificado.
El objetivo principal de la diversificación es mejorar la rentabilidad que
obtenemos en relación con el riesgo que estamos asumiendo. Así mismo tener
dinamismo de rendimiento que significa que independientemente si el entorno
económico global es de crecimiento o de decrecimiento, tengas un retorno promedio
balanceado y no veas el valor de tu portafolio dando brincos como canguro.
Esto se puede lograr con un balance de:
- Inversiones conservadoras e inversiones especulativas
- Inversiones liquidas y no liquidas
- Inversiones en moneda nacional y moneda extranjera
- Inversiones en mis propios negocios y en otros negocios
- Inversiones en diferentes tipos de industrias, tanto las que crecen cuando la economía va bien (como la de la tecnología) como las que se mantienen aunque hubiera una recesión (como la de medicamentos o alimentos)
Entre muchos otros aspectos...
Y tu, ¿Qué preguntas te haces antes de invertir?
Diego Alcalá
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